明治大學的股票指數研究所（研究與知識產權戰略機構）收集了11年以後日本公司的個股價格等數據，建立了戰前股票價格數據庫，計算了股票指數。使用 TOPIX 等戰後指數揭示了日本股市 140 多年的歷史趨勢。
日本股市自1878年（明治11年）東京證券交易所成立至今已有140多年的歷史。然而，反映股市整體和平均動態的股票指數，包括日經平均指數和東證指數，都是基於戰後股價數據。二戰前的明治、大正和昭和時期的股票價格數據庫不完善，我們對歷史股票市場走勢的了解是零散的。
因此，股票指數研究所根據 1878 年至 1951 年的長期清算交易的股票價格數據計算了一個指數（Sanwa-Okamoto Japan Stock Price Index），之後使用了 JPX Research Institute, Inc. 計算的 TOPIX。我們已經澄清日本股市的歷時趨勢。
該指數由不做任何調整的PI（價格指數）和考慮到戰前時期特有的金融體系和資本除權的調整後價格指數（API）組成 它由3個指數組成，即TRI（總回報指數），一種反映投資效應的修正股票價格指數。
通過修正股票分期制度和股東配股增資對PI的影響，可以測算出接近實際情況的投資回報。此外，考慮到股利的再投資效應，明確股票投資的總回報，分析反映市場參與者投資結果和企業業績的長期股市走勢。
股票指數研究所計劃將技術轉讓給公司並將該知識產權商業化，併計劃通過產學合作項目將其傳播到日本和世界。
